Visio Allocator
Rahaston esittely
Sijoitustoiminnan tavoite
Rahastolla on kaksi tavoitetta:
- Pitkällä aikavälillä 10-15 % tuotto p.a. kulujen jälkeen
- 10 % keskimääräinen päivätuoton volatiliteetti, joka toimii riskin mittarina
- Helsingin pörssin keskimääräinen volatiliteetti on n. 25 % eli yli kaksinkertainen rahastoon verrattuna
Rahaston sijoitustoiminnan kuvaus
Erikoissijoitusrahasto VISIO Allocator on rahastomuotoinen varainhoitotuote, jonka sijoitusfokus vaihtelee markkinatilanteen mukaan. Rahaston vastuullinen salkunhoitaja Petri Tuutti on merkittävä sijoittaja rahastossa. Hän on siis sijoittajakumppani asiakkaan kanssa.
VISIO Allocatorin salkunhoitajien tavoitteena on sekä aktiivisen omaisuudenhoidon että tehokkaan hajautuksen avulla saavuttaa vuosittain absoluuttista tuottoa osakemarkkinaindekseihin verrattavan tuoton sijaan. Rahaston salkunhoitajien tavoitteena on riskitaso, joka on alhaisempi kuin osakemarkkinoiden keskimääräinen riskitaso. Rahaston riskitasolla tarkoitetaan rahasto-osuuden päivätuoton volatiliteettia.
Mitä rahasto tekee?
Rahasto toimii pääosin pohjoismaisilla markkinoilla esim. osakkeissa ja yrityslainoissa. Toimintastrategia vaihtelee markkinatilanteen mukaan. Esim. syksyllä 2011 rahastolla ei ole ollut pitkäaikaisia osakesijoituksia, vaan osakkeet valittiin sellaisista yhtiöistä, joilla on hyvä likviditeetti ja ne voidaan tarvittaessa myydä nopeasti. Rahaston osakepaino on vaihdellut vuoden aikana välillä 0-75%. Rahasto pyrkii toimimaan kussakin markkinatilanteessa sellaisilla instrumenteilla, jotka mahdollistivat pääoman säilyttämisen vaikeassa markkinatilanteessa ja kasvattamisen selkeämmässä tilanteessa.
Sijoitusstrategiat
Fundamenttipohjainen long /short:
- Muodostetaan hyvän odotetun riski/tuottosuhteen omaavia positioita ostamalla arvopapereita (long), jotka salkunhoitajan analyysien mukaisesti ovat aliarvostettuja ja myymällä lyhyeksi (short) yliarvostettuja arvopapereita.
- Positioiden nettomarkkinariski riippuu salkunhoitoryhmän markkinanäkemyksestä.
Trading strategiat
- Markkinasuuntaan kantaaottavat lyhyet positiot, jotka perustuvat odotettuun uutisvirtaan tai tulostiedotteisiin (sekä momentum- että kontrastrategia).
- Delta neutraalit spreadit kahden tai useamman arvopaperin välillä tietyn sektorin sisällä. Positiot perustuvat salkunhoitajien näkemykseen siitä, että arvopapereiden hintojen (tai alla olevien arvopaperien tunnuslukujen) välinen suhde palautuu historialliseen keskiarvoonsa.
- Placing ja stakebuilding –tilanteet sekä uusemissiot (mm. IPO:t).
- Muutokset indeksipainoissa ja –osakkeissa sekä markkinahintoihin vaikuttavat suositusmuutokset.
- Yrityskauppatilanteet
Verotus
Rahastomuotoinen varainhoito on sijoittajalle tehokas malli, koska rahasto ei maksa veroa yksittäisistä kaupoista. Verotus tapahtuu vasta sijoittajan lunastaessa osuuksiaan.
Rahaston perustiedot
IBAN tilinumero: FI4533010001131432
BIC/SWIFT koodi: ESSEFIHX
Rahaston aloituspäivä: 15.04.2010
Vertailuindeksi: -
Rahastoyhtiön www.osoite: www.visiovarainhoito.fi
Kehitys
Rahasto on perustettu huhtikuussa 2010 ja sen tuotto perustamisesta lähtien vuoden 2011 loppuun mennessä oli +12,3 % verrattuna Eurostoxx 50 tuottoindeksin -18,02 % tuottoon samalta ajanjaksolta.
Vuoden 2011 tuotto oli -3,95 % (Eurostoxx 50 tuottoindeksi -14,1 % ja OMX Helsinki Cap tuottoindeksi -25,8 %).
Viimeisen 12 kuukauden toteutunut volatiliteetti on ollut 9,8 %.
Tuotto vuosittain
| 2010 | 2011 |
| 16,03 % | -3,95 % |
Sijoitukset
Rahaston sijoituskohteet voivat vaihtua hyvin nopeasti markkinatilanteen mukaan. Viimeisimmät tiedot sijoituksista löydät rahaston uutiskirjeestä.
Rahastoyhtiö ja salkunhoitaja
Rahastoyhtiö
VISIO Varainhoito Oy vastaa VISIO Allocator ja VISIO Finland 140/40 –rahastojen salkunhoidosta. VISIO Varainhoito Oy on perustettu 27.11.2009 ja VISIO-rahastot aloittivat toimintansa 15.4.2010.
Salkunhoitaja
Rahastoyhtiön perustajapartneri ja salkunhoitaja Petri Tuutti on 43 -vuotias ja hän on toiminut koko työikänsä sijoitusalalla. Petrin omat sijoitukset rahastossa ovat merkittävät. Vuosina 2000-2008 hän toimi osakkaana ja salkunhoitajana Avenir-rahastoyhtiössä ja myi osuutensa vuoden 2008 lopussa. Kahdeksan Avenir-vuoden aikana hänen henkilökohtainen track recordinsa oli + 89 % tuottoa kulujen jälkeen, kun keskimääräinen Helsingin pörssin osingoilla korjattu tuotto samalla ajanjaksolla oli ainoastaan + 7 % (OMX Helsinki Cap tuottoindeksi).
Palkkiot
| Merkintäpalkkio | Enintään 1,0 % |
| Hallinnointipalkkio | 1,25 % |
| Tuottopalkkio | 20 % vertailuindeksin ylitteestä (merkintäkohtainen high water mark ) |
| Vertailuindeksi | TyEL -perustekorko + 0,5 % |
| Lunastuspalkkio | Enintään 0,5 % |
Merkitse
| Merkinnät | EUR |
| Minimimerkintä | 50 000 |
Rahasto on avoinna merkinnöille ja lunastuksille kuukausittain kunkin kuukauden viimeisenä pankkipäivänä.
Materiaalit
Tutustukaa huolellisesti rahaston alkuperäisiin sääntöihin ja esitteeseen ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Mennyt tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta.